数字货币的现货和期货是什么意思？ 有什么不同？

比特币从诞生之日起就具有金融属性，但经过近两年的疯狂涨跌，比特币行情进入寒冬。 就目前的情况来看，手里有币的人都急了，手里没有币就想做现货币。 我也很着急，但是在这么大的环境下，合约交易开始流行了，那么什么是合约交易呢？ 它们和硬币有什么区别？

现货交易：如果用户A投入20万（cost）购买比特币，购买价格为2000元，现货可购买100个BTC。 如果涨到3000元，利润就是10万。 利润率：（100,000/200,000）*100%=50%。

合约交易：您最多可以开仓100个（交叉持仓模式）。 如果使用5倍杠杆，只需要20个BTC的保证金，约合人民币4万元（成本），就可以获利100个BTC。 同样，涨到3000元卖出，也能获利10万元。 利润率：（100,000/40,000）*100%=250%。

由此可见，合约交易的好处是显而易见的。 现货交易和期货交易的利润为10万元，但合约交易节省了大部分资金，可以自由使用。 也就是说，只用了4万元，就实现了现货交易20万元的投资收益，大大增加了盈利能力。

今天我们将从各个方面对这两种机制进行比较。 下面的计算将成本、利润和风险按相同的比例进行划分。

一、成本与利润

购买比特币的成本是根据实时报价计算的。 以下所有示例或计算均与当前每比特币 4,000 美元进行比较。 如果你购买一个比特币，你需要支付的成本是现货4000美元。 一方面，合约机制具有杠杆机制。 按照现在浩轩所在的平台，保证金比例是3%，所以买一个比特币是4000美元的3%，也就是120美元。在一个点的波动盈亏为1美元的情况下，现货需要支付4000美元，而合约只需要支付120美元，好坏一目了然。 我们都想来这个市场分一杯羹。 我们必须清楚地知道这一点。 没有人的钱是凭空得来的，没有人的资金是不可估量的。 如何更快地实现资金价值最大化显得尤为重要

2.风险问题

以上比较是按盈利方向比较，比较是按亏损方向比较。 做现货交易的人的观点是要保持一致的观念就是我们刚才提到的问题。 如果持续下跌，只要比特币不归零，它只会暂时贬值。 这就是做点的思路。 至于合约，如果比特币价格为4000美元，投资成本为120美元，市场价格下跌120点，我们购买的合约将处于强平状态，因为浮亏点大于本金程度。 但是你有没有发现什么不对？ 答案是投入成本。 如果你在现货上投资4000美元比特币是现货还是期货，你真的只在合约上投资120美元吗？ 如果你投资合约的成本也是4000美元，那么合约和现货在损失风险上有什么区别吗？ 实际上，没有，不是吗？

三、双向和单向

不管你是做现货还是做合约，K线走势和报价都是一样的。 一般情况下，能大致看懂K线图的用户，就能明白某个支撑位或压力位。 现在无论我们普遍认同什么样的交易机制，3400都是大周期中的核心支撑。 而若现货或合约在4000美元附近抄底，行情跌至3400点（行情核心支撑点），此时若跌破该支撑，将有大量的脱单- 市场用户跟风介入空头仓位，或持有多头仓位的用户看到支撑被打破，选择割肉离场。 由于市场多空头寸失衡，市场加速下跌的概率极高。 市场反弹至接管点之上？ 我想大部分守住位置的人就算被困在地板上也不会选择割肉（Doc个人意见）。 市场已跌破关键支撑位。 在大家一致认为市场会继续下跌的过程中，做一个合约就不一样了。 如果明确大盘仍处于下行趋势，多头方向可以选择多头持有状态，不割肉出局。 ，空头介入市场形成对冲，这样即使大盘跌到2000比特币是现货还是期货，浮亏也只会产生600，而现货则不同。 当大盘也跌到2000时，浮亏会达到2600。 这种情况下是600，是追回浮亏好还是2600赔好？ 我想你心里已经有了答案。

4、高位难脱

这个问题其实是现阶段最重要的一点。 相信市场上为现货货币套牢高位的朋友不在少数。 其实我们都知道，大盘暴跌的周期肯定比震荡的周期要短。 而在这种熊市环境下，指望行情单边出现在一两千点基本就是痴人说梦。 比如你的比特币接盘点在5000美元左右，那么市场在这个点位下方的任何波动都与你无关，事实上事实也是如此。 在稳定区间内，我们做合约或者现货投资，资金固定在5000，不会再投资。 大盘已经跌到3400附近，如果需要补仓，这种情况下，不能再投资了，现货不能补仓，当合约浮亏在1600的时候，还可以用120美金剩余的3400美金资金补上你的仓位。 这样如果上方压力明显在3800附近，下方合约保证金的盈利可以达到400再平仓，这样虽然在3800附近的时候浮亏达到1200，但是总资金从5000增加了到 5400。

而当我们认为3800是压力位时，我们可以做空市场对冲多头头寸。 当行情跌至3400时，我们可以卖出空单，获利也将达到400。此时现货总资金为5000，浮亏为1600。合约总资金达到5800，且浮亏也是1600，两者相加，现货剩余资金3400，而合约剩余资金4200。那么如果行情在一个稳定的区间，这种震荡基本上是如何有多少浪，有多少浪被吃掉。 虽然浮亏依然存在，但合约的资金总额在不断增加。 如果这种情况持续一周左右，浮亏可能会减少，不再是浮亏。 如果你的接管点太高，这就是我提到的后果。

综上所述，合约是否存在风险？ 其实是有风险的。 相对于现货的被动贬值，合约确实有可能爆仓，但是如果你在现货的投资比例和合约的投资比例是一样的，主流币的持有量也是一样的。 合约的风险与现货相同。 相反，它形成对冲，防止损失在被覆盖时扩大。 利润积累低而长，现货市场不增加再投资资金是不可能的。